ETF (Exchange Traded Fund) 상장지수 펀드에 대하여

오늘은 ETF (Exchange Traded Fund) 혹은 상장지수 펀드에 대하여 적어보려 합니다.

ETF는 여느 주식들과 마찬가지로 exchange (거래소)에서 거래가 가능한 펀드로 아래와 같이 정의됩니다.

1. ETF 제공자 (investors group, etc.)는 주식, 채권, 상품 또는 통화를 포함한 자산을 꾸려 하나의 바구니에 담아 이에 고유한 ticker(티커 혹은 증권 시세 표시기)를 지정합니다.
2. 투자자는 회사의 주식을 사는 것처럼 이 ETF를 매수, 매도할 수 있습니다.

ETF의 장점

ETF의 장점으로는 Diversification (분산 투자), 투명성 그리고 세금 혜택 등이 있는데요.

첫 번째로 분산투자는 하나의 위험을 줄이는 기술로 각각 다르게 반응하는 여러 영역에 투자하여 수익을 극대화하는 것을 목표로 합니다. 두 번째로 펀드의 allocation (보유 현황) 또한 매일 일반인에게 공개되어 이의 투명성이 돋보이는 반면 뮤추얼 펀드는 매월 또는 분기별로 공개되곤 합니다. 세 번째로 ETF 투자자는 일반적으로 투자 매각 시에만 과세되는 반면 뮤추얼 펀드는 투자 과정에서 이러한 부담이 발생합니다.

ETF 종류에는 무엇이 있을까?

1. Equity Funds
   • Equity Funds는 Stock Funds라고도 불리며 주식에 투자하는 펀드입니다.
2. Fixed-Income Funds
   • Fixed-Income Funds는 Bond Funds라고도 불리며 국채, 회사채, 지방채 등 고정 수입 증권을 소유한 펀드입니다.
3. Commodity Funds
   • Commodity Funds는 원자재, 또는 Commodity(제1차 상품)에 투자하는 펀드로 금과 은 같은 귀금속, 석유와 천연가스와 같은 에너지 자원, 밀과 같은 농산물 등이 있습니다.
4. Currency Funds
   • Currency Funds는 currency(통화)의 상대적 가치를 추적하는 펀드로 개개인이 개별거래를 하는 부담 없이 관리된 펀드를 통해 Forex(Foreign Exchange 혹은 외환시장)에 노출될 수 있도록 합니다.
5. Real Estate Funds
   • Real Estate Funds는 특정 유형의 부동산에 투자하는 펀드로 가장 큰 매력으로 과세 소득의 대부분을 주주들에게 지불해야 한다는 것입니다. (Dividend stocks 혹은 배당주)
6. Specialty Funds
   • Special Funds는 특정 index(지수)가 저조할 때 이익을 보는 Inverse Fund 혹은 특정 지수의 수익을 두세 배로 늘릴 수 있는 Leveraged fund (레버리지 펀드)등이 있습니다.

ETF 살 때 주의할 점

• Management Expense Ratio (MER)
  • ETF를 사려고 검색하다보면 MER이란 단어를 쉽게 접근할 수 있습니다. MER (Management Expense Ratio)는 펀드를 운영하는 데 사용되는 수수료라고 보실 수 있습니다. 이 수수료는 투자자에게 직접 청구되는 것이 아니라 펀드 자체에 부과된다는 점을 유의해야합니다. 거래 주문 양식이나 계좌 명세서에는 표시되지 않습니다. 이 수수료는 소유하고 있는 펀드 내에 수익에서 감소됩니다.
• Brokerage Transaction Fee (거래 수수료)
  • ETF도 하나의 주식으로 거래되며 이를 사고 파는데 중개 수수료를 지불할수 있습니다.